投资要点:
板块行情走势:本周A股各板块多数上涨,新能源板块上涨3.12%,排名靠前。其中光伏、风电、核电分别上涨2.67%、4.20%、2.31%。本周海外新能源中概股多数上涨。
行业基本面:本周多晶硅现货均价18.78美元/千克,环比下跌0.79%,报价区间17.50-20.10美元/千克。156mm单晶电池片均价1.779美元/片,环比下跌0.50%;156mm多晶电池片均价1.316美元/片,环比下降0.60%;晶硅组件均价0.595美元/瓦,环比下降0.34%。
行业投资逻辑:
[光伏]近期上市公司融资加码光伏电站热度不减,分布式光伏商业模式在不断成熟,互联网金融等新型融资方式也引入解决融资问题,行业仍处于中长期上升趋势中。目前光伏上网电价在2016年下调的预期逐渐升温,势必将推动电站投资商加快在2015年的建设力度,今年国内光伏新增装机需求同比增速有望达到40%-50%以上。
[风电]2014年,中国风电新增装机1981万千瓦,累计并网装机容量达9637万千瓦,占全部发电装机容量的7%,全国平均弃风率8%,较去年下降4个百分点。陆上风电上网电价下调已定,预计陆上风电抢装将贯穿今年全年,海上风电也已蓄势待发,今年起为风电市场整体需求提供增量,风电行业整体景气度持续提升,后续仍有可再生能源配额制等重要政策出台,继续关注整机龙头金风科技。
[核电]红沿河二期工程获批,核电项目正式重启。核电主题投资机会将贯穿全年,期待后续行业催化剂:核电领域国企改革(中电投与国核技合并方案正式出台)、后续项目审批(红沿河二期、山东荣成石岛湾一期、福清5-6号等有望核准)以及核电技术出口(巴基斯坦、阿根廷、英国)。继续看好主设备龙头+订单弹性龙头两条主线:上海电气、东方电气、控制棒驱动机构设备民营龙头浙富控股,以及核电业务高弹性:丹甫股份、江苏神通和中核科技。
行业要闻:红沿河核电二期工程获批,核电项目正式重启;2015年政府工作报告首提“能源互联网”概念,并再次提出“安全发展核电”以及“电力设备走出去”。
公司动态:易事特(300376):签署新疆100MW光伏发电项目投资框架协议;彩虹精化(002256):定增14.6亿元投资光伏发电项目。
