经济数据 --中国第三季GDP和9月工业、投资及消费等数据 --瑞士9月贸易收支 --英国9月零售销售 --美国10月13日当周初请失业金人数 --加拿大8月趸售(批发)贸易 --美国9月领先指标 --美国10月费城联邦储备银行制造业指数

　　重大事件 --美国9月房屋开工年率创逾四年来最快步伐,是房屋市场重拾动能,并在支持经济更全面复苏的迹象. --中国总理温家宝周三表示,三季度的经济形势比较好,经济增速基本趋於稳定并会进一步企稳,中国有信心实现全年的经济社会发展目标. --两名知情人士对路透称,应美国白宫指示组成的电讯供应商安全风险调查小组发现,没有明确证据可以证明华为为中国政府充当间谍. --德国政府周三将2013年经济增长率预估由1.6%大幅调降至1%,因该国经济面临欧债危机及欧洲以外地区成长放缓的挑战. --美国财报季重要公司业绩 --欧盟、国际货币基金组织(IMF)和欧洲央行周三表示,已与希腊就多数财政撙节和改革措施达成共识,围绕敲定全面协议,以发放新一笔援助金来避免希腊破产的谈判进入最後阶段. --电脑芯片生产设备厂商ASML正以19.5亿欧元(25亿美元)收购美国公司cymer,以掌握一项用於生产更小、更智能芯片的关键技术.

　　市场摘要 股市: --美国股市收升,标普500指数连涨第三天,此前美国房屋开工年率触及四年高位,营建类股领涨,但国际商业机器(IBM)公布的季度营收疲弱,限制了道指升幅. --欧洲股市攀升至三周高位,西班牙评等未被调降至垃圾级的消息以及该国将很快求助的希望提振西班牙股市和银行股.

　　汇市: --欧元兑美元升至一个月高位,因有关西班牙将在下月求助的预期不断增强,使穆迪周二确认西班牙投资级评等後出现的正面人气进一步增强.

　　债市: --美国公债价格连续第三个交易日下跌,此前美国公布强於预期的楼市数据,直指经济状况改善,而且西班牙躲过债信评级被调降一劫,降低了市场对避险美债的需求.

　　油市: --布兰特原油期货价格下跌,因最新一周美国原油和汽油库存上升,令投资人聚焦在全球需求疲弱,而美元下跌及忧虑供应中断限制了油价跌幅.

　　金属市场: --金价小涨,部分扳回本周稍早较大跌幅,因美元连续第二天下滑且美国房屋开工率上升.

　　贵金属 隔夜纽约12月期金合约震荡走强，日内最高至1754。9美元，最低跌至每盎司1744.0美元，报收于每盎司1753.0美元，较前一交易日上涨6.7美元，涨幅为0.38%，成交增持6595手至10.5万手，持仓减持1142手至33.5万手。纽约银12合约跟随黄金上涨，报收于每盎司33.2美元，较前一交易日上涨0.3美元。量价配比显示上冲动能不足，仍需政策刺激。美国方面，9月新屋开工数较增至87.2万户，营建许可升至89.4万户，大幅好于预期，受美联储持续放水救市，房地产市场稳步复苏。但因西班牙预申请救助消息提振市场信心，欧元维持高位，美元承压，贵金属小幅反弹。关注今明两日欧盟峰会对西班牙经济形势的判断以及有关财政联盟的讨论。短期内，贵金属震荡偏强思路。

　　股指 1、本周三大盘继续横盘震荡，上证指数成交量略有放大；整体没有明显热点，电信板块走势继续疲软。2、美元指数继续下跌，鉴于美元指数与A股关系密切，可将此视为偏多信号。3、温家宝：中国经济出现一系列积极信号。短期内消息面对市场影响不大，即时当日GDP等数据公布，但料难出乎意外，基本面不景气局面依然难以改变，由于大盘已调整多日，趋势性风险逐渐增加，建议短期内多观望，等待趋势突破，或以震荡思路对待。操作建议：观望或以震荡思路对待

　　铜 周三LME铜市上涨70美元。早时LME库存增加1.37万吨吨打压铜价下跌50美元，但随后美国强劲的房屋数据支持铜价回升。LME库存增加主要在韩国釜山和光阳，估计是中国冶炼厂和贸易商再次在加大出口，中国巨大的库存仍是市场最大的压力。本周是LME周，与会者对铜市多持震荡的态度，因为消费不佳和供应在增加，但在供应超过消费的时间上普遍认为明年下半年才能成为定论。Antofagasta表示今年将完成产量计划，全球最大的铜生产商Codelco也表示产量会接近年计划的170万吨，下半年铜矿产量恢复迅速，LME周后将开始谈判明年铜矿的加工费，这成为市场关注的焦点。估计铜价高位震荡的可能性仍然存在。关注周四欧盟峰会和中国GDP报告。交易上空单应控制好风险。

　　铝 昨夜ＬＭＥ铝价出现较大幅度反弹，盘中逼近２０００美元，但未能重返其上方。主要受到欧美经济数据向好提振。现货方面，贴水100~80元/吨，下游企业观望居多采购清淡，而市场货源供应极为充裕，致使整体市况成交平淡。行业方面，度最大铝制造商——韦丹塔铝业公司于日前表示因铝土矿资源短缺，将暂时关闭位于印度奥里萨邦的氧化铝精炼厂。该公司表示，除非有足够的铝土矿库存可以维持至少10-15天的需求，否则没有必要继续运行该工厂。Vedanta每月需要大约300,000吨铝土矿才能全面运行该精炼厂。 操作上，铝价未来将延续震荡下行的走势。

　　锌 昨夜LME锌价先抑后扬，收于1924美元，上涨幅度接近1%。欧美经济数据向好，带动市场人气改善。现货对主力合约贴水变化不大，依然在150~180元/吨附近，下游逐渐入市采购，整体交投好于昨日。行业方面，国际铅锌研究小组周一公布的数据显示，全球精炼锌今年预计供应过剩，明年将过剩更多，因在2013年复苏之前，锌需求和供应放缓。中国2012年需求预计温和成长0.5%，2013年成长5.6%；日本需求预计仍为50万吨；美国今年需求预计增加1.1%，明年增加1.8%。从供应面看，今年全球精炼锌产预计下滑2%至1286万吨，2013年预计增加4.8%至1348万吨。 操作上，短期内锌价格弱势难改，关注1900一线的阻力有效性。

　　铅 昨夜LME铅价震荡上行，反弹幅度达到1.65%。现货方面，铅价连连下跌，部分持货商有惜售情绪出现，下游按需采购铅价下跌也不为所动，成交一般。行业方面，由于消费低迷，铅蓄电池行业大打价格战，并加大促销力度。以一只48V12AH电池为例，目前国内市场的价格：一线品牌超威电池、天能电池每组380元左右，二线品牌350到360元之间。电动车电池整体价格已较年初下降了15%左右，至此，中小企业已无利可图，陷入亏本经营。 短期内铅价震荡思路对待。

　　钢材昨日螺纹大幅回升，成交量有所回升，并伴有大量增仓。宏观方面：三季度经济数据今日公布，GDP增速或回落至7.5%，同时昨日公布的9月份用电量增幅创40个月来新低，整体宏观经济依旧处于较差状态。行业方面：鉴于钢铁行业整体的低迷，中国银行(601988,股吧)间市场交易商协会再次警告钢铁行业风险，商家融资将受到一定的影响；现货价格继续下行，但成交略有好转。 操作上，昨日螺纹大幅上涨，但产量数据显示供给压力仍较大，限制了螺纹上行的空间，同时宏观数据也不容乐观，因此螺纹目前依旧不具备大幅拉涨的动力，整体上螺纹仍处于宽幅震荡的区间，激进投资者可依托3700点一线短线做空。

　　豆类隔夜美盘受外部环境提振收涨，主力11月合约重返1500美分关口上方，周末降雨预计较预期明显减弱，对收割的影响预计不大，短期市场处于供需消息面匮乏的局面。美豆仍徘徊于1500美分一线，经过一段时间调整及新的利多题材缺乏的情况下，当前走势缺乏方向感与持续性，美豆仍保持1500美分一线的震荡思路。周三内盘豆类小幅走低，但跌幅有限，连豆依然保持坚挺抗跌走势。从近一段时间的表现来看，连豆在4700一线形成稳固守线，此品种仍是中线值得做多的；油粕走势仍无定性，受制外盘的震荡行情，目前油粕仍在承受未来预期供应增加的压力，短期企稳仍有难度。 操作上，豆粕卖近买远套利部分止赢，连豆1305多单持有。

　　油脂 CBOT大豆期货周三继续收高，因低位买盘及美元走软带动。有调查预计美豆最新一周出口销售为65-85万吨，上周销售为52.37万吨，需求传言带来支撑。但南美大豆丰收前景带来利空。BMD毛棕油期货昨微幅震荡收高，因中国三季度GDP数据将公布。市场亦关注ITS在10月20日将公布的出口数据，以期探明库存变化。国内油脂昨冲高回落，豆油主力1305成交和持仓均大增。豆棕现货局部小幅波动，总体保持稳定。目前龙江大豆收购价高于去年同期600元/吨以上至4700元/吨左右，但农户惜售心理较重。各主要港口棕油库存处于77.32万吨的历史同期高位，且其消费淡季正在来临。 油脂目前运行多由技术面主导，基本面缺乏利好，或将维持弱势震荡。后期继续关注美豆出口及南美天气状况。

　　玉米 现货市场继续维持弱势，大部分地区价格小幅下跌。但玉米期货价格与现货价格走势违背，期货异常坚挺并出现持续上涨。目前刺激价格的主要因素有，传言玉米将提早托市，相关部门产区调研结束。 另外是小麦价格持续上涨导致替代量减少，建议重点关注国储政策。

　　白糖 原糖指数报收于20.09，下跌0.04，跌幅0.19%（主力03合约报收于20.11，下跌0.06，跌幅0.30%）；国内糖市方面：郑糖新高叠创，增仓再度收出中大阳线，强势特征明显；产业面上：云南省工信委发布关于召开新榨季全省蔗糖工作会议的通知：议题主要为“2012/2013年榨季蔗糖产需形势分析以及安排制糖生产销售工作”；这是地方政府主导的食糖产业分析研讨会；另外，市场预估新榨季计划收储量高达400万吨，并且广西将试点收储原糖；实际上第一种可能性相对较小，第二种可能性相对较大，毕竟提了很多年；技术上对于当前糖市的趋势定位：宽幅震荡运行中。 操作上建议高抛低吸，滚动短线交易为主。

　　棉花：隔夜对美棉质量的担忧推动美棉继续大涨，12月合约结算价77.86美分，涨300点，交投活跃。据悉，目前已检验的新棉符合期货交割要求的比例不足一半，投资者担心如果现货市场有大量采购，12月合约进入交割时美棉供应不足。 疆内籽棉价格上涨，南疆交储竞拍激烈。内地棉农惜售，收购进度缓慢。现货仍然清淡，价格稳定。中储棉公司称，截止目前，该公司已与中华棉、兵团棉麻签署了大单合同，初步意向数量分别为30万吨和60万吨。大单合同收储棉花就地存放在该企业仓库。此举旨在解决收储库容、加快交储进度。收储成交突破100万吨。近期关注政策面变动和今晚的美棉出口报告。温家宝表示，三季度的经济形势应该说比较好。现在可以有信心地讲，中国经济增速基本趋于稳定，并且继续出现积极的变化。市场普遍认为三季度GDP将显示经济筑底。受这些因素影响，郑棉料延续涨势，关注19700-19800一线阻力，多单逢高适量减仓

　　燃料油 周三布伦特原油下跌，纽约原油窄幅整理，因最新一周美国原油和汽油库存上升，令投资人聚焦在全球需求疲弱，而美元下跌及忧虑供应中断限制了油价跌幅。美国能源信息署数据显示，最近一周美国美国原油日产量达到661万桶，为1995年5月以来最高。原油库存增加286万桶，汽油库库存增加172万桶，馏分油库存下降222万桶。原油及汽油库存增幅高于市场预期令油价承压。但北海油田维护令供应受限及船货被推迟以及中东的局势给油价提供了一定程度的支持。 原油继续观望。

　　橡胶 昨日沪胶主力1301原地整理。原材料市场，到货量增加，泰国USS3橡胶现货报价持稳；青岛保税区进口胶报价小幅下滑；合成胶市场报价小幅走高；9月美国汽车销售同比增长13%，高于此前预期，而国内产销同比略降，“金九银十”未见井喷。在市场缺乏有效指引的情况下，沪胶延续整理行情，关注今日国内经济数据的情况。

　　塑料塑料昨日继续窄幅震荡整理。期价跌破60日均线后受到国内股市上涨带动，午后缓慢修复跌势。现货市场受到中油石化厂商下调出厂报价影响继续低迷行进。线性出厂报价在10500-10700元/吨。期货盘面看，接近60日均线后，出现一定的缩量表现，有一定的整理态势。近期关注10150-10250之间的争夺表现。 操作上，少量多单持有

　　PVC 昨日PVC早盘高开后试图冲高，但临近6600一线压力位再次回落，由于下游市场并没有出现好转，宏观面也并无太多利好来支撑市场，PVC的反弹难有持续性。从基本面来看，PVC弱势状态并没有出现转变，电石价格的下滑使得PVC的成本支撑因素减弱，虽然液碱价格下滑使得企业把提价任务放到了PVC上。 但短期来看，供大于求的基本面仍制约着PVC的走高，操作上6400-6600震荡思路对待。