“我们目前既不能说已经发生了通货紧缩，也不应抑制通货膨胀，但要提防这两方面的问题。以我个人的判断，宏观调控的政策主要还是促进产业结构调整。而当前一些项目审批更加严格，主要是为了防止已经出现的产能过剩进一步恶化。”
资本市场能在产业结构调整过程中发挥作用，产业结构调整又能保证中国经济的持续、健康发展。因此，宏观调控不是为了打击资本市场，而政府希望资本市场发展越快越好。
——著名经济学家、北京大学光华管理学院名誉院长厉以宁教授5月29日在2006海峡两岸上市公司合作与发展高峰论坛演讲时表示。
中国正采取紧缩措施应对经济过热问题，包括央行提高贷款利率(由5.58%提高到5.85%)，国家发改委采取措施降低行业产能过剩；进一步的举措可能包括限制囤积土地、约束房地产预售以及提高短期房产持有税费。然而正如2004年春季的紧缩一样，不能解决根本问题，即激增的出口和货币升值预期引起的流动资金过剩。除了解决流动资金过剩之外，最重要的挑战是在这个流动资金过剩的环境中控制金融系统的崩溃风险。
制造业急速增加的流动资金和低收益率引发了大量资本流向房地产开发。投机需求以及对房地产通胀的忧虑带来持续的短期需求，两者共同在房地产定价和数量方面产生了泡沫。城市化和收入增长带来的持续房地产需求远远低于目前水平：在热门城市，我认为可持续需求不到目前水平的一半，这与10年前曼谷出现的情况相似。
——摩根士丹利亚太区首席经济学家谢国忠日前撰文指出。
当前我们正处在宏观调控新的起点上，我国经济金融在较快发展的同时，也出现了一些新的变化和特点，值得我们密切关注。对此，国家已经或即将出台一些宏观调控措施。银行业监管部门和银行业金融机构一定要认清形势，增强宏观意识、发展意识、忧患意识和风险意识，紧密配合和支持国家宏观调控政策的实施，坚持做到有所为、有所不为，适时调整经营战略，转变经营理念和发展模式，不断优化信贷结构、客户结构和收入结构，提高管理水平和服务水准。
——银监会主席刘明康日前在宁夏、甘肃、青海银监局调研时指出。
流动性的泛滥对于我国货币政策的有效性提出了挑战，而今年以来央行所采取的紧缩性的货币政策非常谨慎，对抑制过剩流动性的作用也极为有限。因此，明确抑制过剩的流动性应该成为我国下一步宏观货币政策调整的基调。
在全球流动性过剩的背景下，央行的货币政策一方面应该表现为采取紧缩性的调控措施，对于流动性进行坚决的对冲；另一方面则应该发展金融市场、资产市场，增强整个经济体系对于流动性的吸纳能力。
——5月27日,国务院发展研究中心金融研究所副所长巴曙松博士在参加“第二届宏观经济与金融衍生品年会”时表示。
