在2024年，一场行业的供给变革正悄然而至。供过于求的格局逐渐加剧，而新增供给的力量，竟然主要来自海外！是的，你没听错，那些我们曾经认为遥不可及的海外市场，如今在锂矿石、盐湖提锂等多个领域内蓬勃发展。非洲成为锂矿石的重要出产地，阿根廷与智利也在盐湖提锂方面各显神通。 但与此同时，我们中国的锂矿供给又有哪些新的变化呢？西藏盐湖成为了我们的新希望，虽然2024年的供给有限，但到了2025年及以后，它有望成为中国锂供给的新增主力。这一切都在昭示着一个事实：全球锂行业的格局正在发生深刻变化。 那么，需求方面又呈现怎样的态势呢？新能源汽车与储能两大领域，无疑是需求增长的主要引擎。虽然新能源汽车行业的增速较此前有所放缓，但其庞大的基数依然使其稳坐需求增长的主力宝座。而储能，这个曾经的小众领域，如今在行业需求中增速最高，正在逐渐崭露头角。 在这个变革的时代，全球锂行业既充满了挑战，也孕育着无限的机遇。让我们共同期待，这个行业将如何续写新的篇章？
国泰君安发布的报告给出了这样的答案：
在价格下行的周期中，新晋企业的锂矿成本面临严峻考验。曾几何时，2021-2022年间，锂价飞涨，吸引了无数新企业涉足锂行业。如今，2023年上半年，动力产业链去库存，自8月起，储能产业链亦步亦趋。我们发现，全年的去库存行为，导致终端需求增长并未与碳酸锂采购需求的增长成正比，成为2023年锂价下跌的主因。尽管锂价自最高点回落，但其均价仍高于上一轮周期的最高点——据SMM数据，2023年电池级碳酸锂均价为26.64万元/吨，而上一轮周期的最高点锂价为56.75万元/吨。展望2024年，锂行业将迎来前所未有的挑战，尤其对于新晋企业而言，能否成功降低产品成本并占据成本曲线的有利位置，将成为决定其在这一轮周期中能否立足市场的关键。
"2024下半年投产的项目，可能会面临供给释放推迟的挑战。随着市场渗透率的提升，我们预见，下一轮周期上行的节点可能会提前至2025年，而并非如平衡表所显示的相对平稳的2026年。借鉴上一轮周期的经验，我们推断，该板块有望在锂现货价格筑底之前率先反弹。"
