近期，在欧美经济企稳复苏态势向好、需求旺季到来、库存低位、供给缓步增长等因素的共同作用下，石油、天然气、煤炭市场供需关系偏紧，全球能源价格出现了不同程度的上涨。
一、原油市场
（一）国际市场
6月国际原油价格震荡上涨。欧美经济复苏态势向好、夏季需求旺季到来、“欧佩克+”继续维持现有增产计划、伊核谈判进程缓慢、全球石油需求加快复苏等因素继续提振油价。2021年6月25日，布伦特原油价格突破76美元/桶，处于2018年10月份以来最高水平；WTI原油价格突破74美元/桶的水平，同比增长85.1％，环比增长10.9％。
图1 2021年6月WTI和布伦特原油价格走势（单位：美元/桶）
近半年多来，国际油价不断攀升。布伦特原油在2020年11月2日回探至35.74美元之后，一路震荡上涨，2021年3月8日，一举突破70美元/桶。目前，布伦特油价和WTI油价都已经稳定在70美元/桶以上。
IEA公布最新月度原油市场报显示，6月份，石油供应增加110万桶/日至9560万桶/日。“欧佩克+”6月原油产量增加45万桶/日，减产执行率为114%。IEA将2021年“欧佩克+”原油供应增速预期上调6万桶/日至77万桶/日；维持了2022年“欧佩克+”石油供应预测不变，将增加160万桶/日。
全球石油需求在6月份猛增。6月全球石油需求增加320万桶/日至9680万桶/日。IEA预计，全球石油需求2021年将增加540万桶/日，2022年将增加300万桶/日（此前预计为310万桶/日）。
IEA月报预测，全球石油需求将在2022年底恢复到新冠疫情前的水平。经济增长将提振今年的石油需求，初步数据显示，2021年第三季度的原油库存可能会出现10年来最大的降幅。
表1 2020年至2021年二季度原油生产和消费情况（单位：百万桶/日）
（数据来源：IEA）
（二）国内市场
6月国内原油生产略有放缓。6月，生产原油1667万吨，同比增长2.8%，比2019年同期增长3.5%，两年平均增长1.7%，日均产量55.6万吨；1～6月，生产原油9932万吨，同比增长2.4%，比2019年同期增长4.1%，两年平均增长2.0%。
6月原油进口降幅有所扩大。6月，进口原油4014万吨，同比下降24.5%；1～6月，进口原油26066万吨，同比下降3.0%。6月30日，布伦特原油现货离岸价格为76.94美元/桶，比6月1日的70.03美元/桶上涨9.9%。
6月国内成品油价格小幅上涨。6月下旬95号汽油较上月上涨2.84%，至8329.6元/吨；92号汽油较上月上涨2.97%，至8089.9元/吨；柴油较上月上涨2.82%，至6546.8元/吨。
表2 2021年6月下旬全国石油市场价格变动情况
（数据来源：国家统计局）
二、天然气市场
（一）国际市场
6月，美国天然气市场呈现上行走势。供应端，美国本土产量维持稳定，净进口加拿大天然气量有所减少；消费端，在美国经济复苏的有力支撑下，天然气消费量始终保持较强水平。美国能源信息署发布的库存报告显示，6月17日至23日，美国天然气当周库存增量为550亿立方英尺，库存增量好于市场预期。但美国西部多个州出现的高温和干旱天气进一步推高了对天然气的需求，导致美国天然气期货市场价格持续上涨且屡破新高，截至6月30日，美国Henry Hub天然气主力合约已突破3.65美元/百万英热单位关口，较6月初低位上涨20%。
图2 2021年6月美国Henry Hub天然气价格走势（单位：美元/百万英热单位）
欧洲天然气市场整体依旧处于低库存运行状态。根据欧洲天然气基础设施组织（GIE）6月27日发布的最新数据显示，欧洲总体库存量为46.61%，虽已日渐增长到接近过半库存能力水平，但库存量远不及去年同期水平。低库存叠加夏季高峰期天然气高消耗需求，供需关系处于紧张态势，助推欧洲地区天然气基准价格持续攀升。截至25日，欧洲TTF主力期货合约价格约为11.57美元/百万英热单位。
近期东北亚各国对天然气的需求旺盛。随着工业活动加速以及夏季的到来，天然气需求旺盛，此外，在欧美地区天然气基准价格持续上涨并屡破新高的大环境下，亚洲地区交易价格也持续攀升。截至6月25日，八月到岸价已达到12.93美元/百万英热单位。
（数据来源：Thomson Reuters）
图3 全球各地区天然气价格走势（单位：美元/千立方米）
IEA预计，今年，欧洲基准天然气价格平均为9.5美元/百万英热单位，为2013年以来的最高水平；而亚洲现货LNG的价格平均将为11美元/百万英热单位，为2014年以来的最高水平。
（二）国内市场
6月国内天然气生产增速加快。6月，生产天然气172亿立方米，同比增长13.1%，比2019年同期增长25.9%，两年平均增长12.2%，日均产量5.7亿立方米；1～6月，生产天然气1045亿立方米，同比增长10.9%，比2019年同期增长22.2%，两年平均增长10.6%。
6月国内天然气进口量快速增长。6月，进口天然气1021万吨，同比增长22.6%。1～6月，进口天然气5982万吨，同比增长23.8%。6月LNG综合进口到岸价格指数维持震荡上涨态势。目前的LNG到岸价格指数中现货部分的定价周期主要在今年3月份，该时间内的现货价格开始走强。长协部分与国际原油价格挂钩，也迎来一波牛市。在现货、长协双双上涨的影响下，近期LNG综合进口到岸价格指数上扬。
（数据来源：上海石油天然气交易中心）
图4 2021年二季度中国LNG综合进口到岸价格指数
6月国内LNG和LPG价格环比均上涨。6月下旬LNG价格较上月上涨2.55%，至3795.4元/吨；LPG价格较上月上涨0.92%，至4121.1元/吨。
表3 2021年6月下旬全国天然气市场价格变动情况
（ 数据来源：国家统计局）
三、煤炭市场
（一）国际市场
6月，受夏季高温影响，用电需求增加，加之可再生能源和核电发电能力低位运行，导致煤炭需求明显提升，叠加南非疫情形势较为严峻煤炭出口量受限、中国大型煤矿持续安全检查煤炭产量明显减少、哥伦比亚矿山罢工煤炭出口减少等因素影响，纽卡斯尔港动力煤价格、理查兹港动力煤价格、欧洲三港到岸价纷纷强势上涨。
图5 2021年6月纽卡斯尔港动力煤价格走势（单位：美元/吨）
2021年6月，澳大利亚纽卡斯尔港动力煤现货均价报收于99.02美元/吨，同比上涨34.34美元/吨；南非理查兹港动力煤现货均价报收于85.14美元/吨，同比上涨44.42美元/吨；欧洲三港动力煤现货均价报收于108.03美元/吨，同比上涨62.70美元/吨。
2021年5月份国际动力煤供应同比整体增加。根据俄罗斯能源部的数据，5月俄罗斯煤炭产量3440万吨，同比增长10.9%；出口量1930万吨，同比增长17.7%。事实上，由于煤炭市场价格持续上涨，1～5月俄罗斯煤炭产量和出口量均有所增长。1～5月俄罗斯煤炭产量1.764亿吨，同比增长8.2%；出口量8500万吨，同比增长17.8%。
（数据来源：Rosstat）
图6 2020年与2021年俄罗斯煤炭产量及出口对比情况（单位：百万吨）
（二）国内市场
近期煤矿事故频发，叠加“七一”前主产地安全检察升级，煤炭产量受到限制，6月原煤生产量下降。6月，生产原煤3.2亿吨，同比下降5.0%，日均产量1077万吨；1～6月，生产原煤19.5亿吨，同比增长6.4%。6月，进口煤炭2839万吨，同比增长12.3%；1～6月，进口煤炭13956万吨，同比下降19.7%。
6月港口煤炭综合交易价格持续上涨。主产地煤炭产量受到限制，国内经济形势持续向好，迎峰度夏用煤高峰季来临，环渤海港口库存处于消库状态，截至6月30日，已逼近2000万吨低位水平，煤炭价格存在内生上涨动力。6月25日，秦皇岛港5500大卡、5000大卡、4500大卡动力煤综合交易价格分别为每吨819元、739元、648元，比6月4日分别上涨51元、49元和37元。
表4 2021年6月下旬全国煤炭市场价格变动情况
