新能源汽车：本周中汽协组织召开“两会”精神宣贯会，我们认为这个会很低调但是很重要，重要性在于“落实”政策，后续有望出现新能源汽车支持政策密集出台，叠加销量逐月上涨，新能源汽车的情绪将逐步高涨。本周第 8批推荐车型目录如期发布，包含 273 款车型，其中乘用车 30 款，客车 136款，专用 107 款。
本周动力电池市场继续保持良好势头，各环节出货较好。在国外钴报价上涨后，本周国内钴市场稳中有升， “钴盐-前驱体-三元”环节均出现不同程度上涨，电钴价格相对稳定；硫酸镍报价也在本周继续上涨。碳酸锂市场则继续偏紧，近期环保督查对部分产能有所影响，价格有望继续保持高景气。材料环节，溶剂 DMC 价格高位稳定，负极在成本继续上升下迎来上涨。投资建议： 推动行业长期可持续发展的多项政策得到落实确认，关键技术与充电基础设施将是下一阶段政策支持重点。我们判断近期将有多项政策陆续出台，下半年新能源车行情的“政策”催化临近，叠加销量逐月增加，建议重视板块短、中、长期投资机会，继续重点推荐：天赐材料、格林美、杉杉股份、天齐锂业、赣锋锂业、华友钴业、先导智能、长园集团、三花智控、亿纬锂能、赢合科技。
电力设备： 成长（优质次新）、蓝筹均衡配置，关注电力现货市场试点： 近期上证综指创 9 月内新高，成长、 蓝筹板块内均有反弹机会，建议重点关注板块内有业绩支撑的小盘股与优质次新股如金智科技、海兴电力、科士达、恒华科技等，同时对板块内白马标的如宏发股份、许继电气、国电南瑞的反弹也应给予期待。
发改委、能源局于 8 月 28 日联合下发了《关于开展电力现货市场建设试点工作的通知》特急文件， 2018 年底前启动电力现货市场试运行，积极推动与电力现货市场相适应的电力中长期交易。结合各地电力供需形势、网源结构和市场化程度等条件，将以广东起步，在蒙西、浙江等 8 个地区作为第一批试点，加快组织推动电力现货市场建设工作。通知认为，建立电力现货交易机制，改变计划调度方式是发现电力商品价格，形成市场化的电力电量的平衡机制。未来目标将构建中长期交易与现货交易相结合的电力市场体系，逐步解决困扰多年的清洁能源如何进入市场，以及弃风、弃光的问题
本周重点推荐： 海兴电力、金智科技、许继电气、合纵科技、国电南瑞、恒华科技
新能源发电：
（ 1）光伏： 智汇光伏统计显示， 目前已经有 10 个省份明确将 2017 年的规模指标全部用于光伏扶贫，累计规模为 6.2GW。考虑到剩余 11 个省份仍将有部分扶贫指标，预计 2017 年集中式光伏扶贫电站的总规模可能超过 9GW。加上“不限规模指标的村级扶贫电站”，总规模将远超年初既定的8GW，考虑到这些装机需求部分将在下半年释放，叠加分布式和领跑者计划， 光伏行业需求依旧较高。目前国内多晶硅仍然处于缺货中，从而也保证了硅料价格处于高位。本周国内多晶硅价格大致持稳，市场主流价格在145-148 元/公斤，在此带动下， 下游硅片、电池片和组件的价格整体持稳。但长期看，虽然光伏需求依旧坚挺，但在产能逐步释放以及平价上网的要求下，产业链价格不具备持续上涨的基础。 重点推荐隆基股份（全球单晶龙头）、 林洋能源（中东部分布式龙头）和阳光电源（光伏逆变器龙头）。
（ 2）风电： 2017 年 1-7 月份风电新增装机容量 7.3GW，累计并网容量达160GW，受红六省、 天气异常等因素影响， 1-7 月份风电完成投资同比下降 18.3%。但进入下半年以后，风电装机将进入传统的旺季，加上目前风电新增装机由三北地区向中东部转移，三北“红六省”禁装的影响将有所抵消，同时国内动力煤价格上扬，电力企业投资风电的热情有望提升，因此今年全年风电装机可能和去年持平。此外 1-7 月份风电设备平均利用小时比上年同期增加 79 小时，在煤价高企、政策多管齐下的背景下，弃风限电改善有望成全年主题。重点推荐天顺风能（风塔龙头）、金风科技（风机龙头）。
（ 3）核电：《核安全法》 正式发布，作为核安全领域的顶层法律，明确了核事业“安全第一”的根本原则，对有效保障核事业安全、全面可持续发展，对于维护国家安全，推进“一带一路”和“核电走出去”战略具有重要意义。它是国家安全法律体系的重要组成部分，是我国充分借鉴国际先进经验、全面总结三十多年来核安全监管实践的成果。
一次能源结构调整，核电作为新能源地位毋庸置疑，行业即将突破技术瓶颈，后续沿海核电储备项目充足，核电发展驶入快速通道。 核电主管道龙头公司台海核电，核电行业收入确认同比增加近 5 成，核电主设备订单释放节奏的加快预示着行业即将复苏，华龙一号和 AP1000 都是中国三代核电发展的可选项。在国家核电十三五规划的大前提下，在国家大力推进华龙一号标准示范化工作的引导下，虽然至今核电项目审批还未开始，但从后续储备的核电项目已开始启动核电长周期设备采购的工作来看，特别是以华龙一号为技术储备的项目推进开始提速，这点从漳州 1、 2#机组、宁德 5、 6#机组、海南昌江 3、 4#机组等项目的主设备招标情况来看已经可以确认行业的推进节奏。重点推荐台海核电（核岛一回路主管道龙头）、 江苏神通（核级阀门龙头）。
工控： 工控行业上市公司 17 年 Q2 通用伺服、通用变频器、 PLC 等产品延续 1 季度景气态势； 17 年 8 月制造业 PMI51.7，连续 13 个月枯荣线之上，我们预计下半年高增长可期，建议积极关注。行业变化上，国内企业凭借产品性价比、对下游需求的快速响应等优势，从单一产品销售转变为提供行业应用整体解决方案，国产化渗透率有望继续提升。智能制造是行业大势所趋，工控具有长期投资价值。持续重点推荐：研发制造实力强、激励机制到位，对下游需求具备快速响应能力的企业。推荐汇川技术、长园集团，关注英威腾（中报高增长，轨交中标实现零突破）、 信捷电气、鸣志电器。
储能： 储能尚处于商用化初期阶段，有望率先在用户侧实现经济性应用（峰谷电价差等、后备电源等）。目前电化学储能中铅炭电池已经具备了经济性，锂电池成本还较高，随着成本快速下降，未来也有望实现商用。优先推荐已实现储能无补贴商用化的储能项目。推荐： 南都电源（铅炭电池龙头，储能“投资+运营”已实现商用化运营，铅回收业务受益铅价上涨）。
